Lexikon

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• 50-30-20-Regel im Ratgeber Eine Budgetregel, die das Nettoeinkommen auf 50 Prozent Fixkosten, 30 Prozent Wünsche und 20 Prozent Sparen aufteilt.

A

• Abgeltungssteuer im Ratgeber Die pauschale Steuer von 25 Prozent auf Kapitalerträge, die deine Bank direkt einbehält und ans Finanzamt abführt.
• Aktie Ein Anteil am Eigenkapital eines Unternehmens — wer eine Aktie hält, ist Miteigentümer und trägt Gewinn wie Verlust mit.
• Anleihe Ein verzinstes Darlehen an einen Staat oder ein Unternehmen — der Käufer wird Gläubiger, nicht Miteigentümer.
• Ausgabeaufschlag Eine einmalige Vertriebsgebühr beim Kauf von Fondsanteilen, die bei aktiv gemanagten Fonds bis zu 5 Prozent betragen kann — bei ETFs fällt sie nicht an.
• Ausschüttung Die Auszahlung der Fondserträge auf dein Verrechnungskonto — das Gegenstück zur Thesaurierung.

B

• Basiszins Ein jährlich vom Bundesfinanzministerium festgelegter Zinssatz, aus dem sich die Höhe der Vorabpauschale auf thesaurierende Fonds ergibt.
• Betriebliche Altersvorsorge Altersvorsorge über den Arbeitgeber, finanziert aus dem Bruttogehalt — mit Steuer- und Sozialabgabenvorteil in der Ansparphase.

C

• Cost-Average-Effekt im Ratgeber Der Effekt, dass du bei gleichbleibender Sparrate automatisch mehr Anteile kaufst, wenn die Kurse niedrig stehen.

D

• DAX Der wichtigste deutsche Aktienindex — er bildet die 40 größten börsennotierten Unternehmen Deutschlands ab.
• Depotübertrag im Ratgeber Der Umzug von Wertpapieren in ein anderes Depot, ohne sie zu verkaufen.
• Diversifikation im Ratgeber Das Streuen des Vermögens über viele Anlagen, damit der Ausfall einer einzelnen das Gesamtergebnis kaum trifft.
• Dividende Der Teil des Unternehmensgewinns, den eine Aktiengesellschaft an ihre Aktionäre ausschüttet — in Deutschland meist einmal im Jahr.
• Dividendenrendite Die jährliche Ausschüttung eines Wertpapiers im Verhältnis zu seinem Kurs, angegeben in Prozent.

E

• Einlagensicherung Die gesetzliche Absicherung von Bankguthaben bis 100.000 Euro pro Kunde und Bank für den Fall, dass die Bank zahlungsunfähig wird.

F

• Freistellungsauftrag im Ratgeber Der Auftrag an deine Bank, Kapitalerträge bis zur Höhe des Sparerpauschbetrags steuerfrei auszuzahlen.

G

• Günstigerprüfung Ein Antrag in der Steuererklärung, der Kapitalerträge mit deinem persönlichen Steuersatz besteuert, wenn dieser unter 25 Prozent liegt.

H

• Handelsplatz Der Ort, an dem deine Order ausgeführt wird — Börse oder außerbörslicher Handelspartner. Die Wahl beeinflusst Gebühr, Spread und Handelszeiten.

I

• Indexfonds Ein Fonds, der keinen eigenen Weg sucht, sondern einen Index möglichst genau nachbildet — die Bauart hinter jedem ETF.
• Inflation im Ratgeber Der allgemeine Anstieg der Preise, durch den dein Geld über die Zeit an Kaufkraft verliert.
• ISIN Die zwölfstellige internationale Kennnummer, mit der ein Wertpapier weltweit eindeutig identifiziert wird.

K

• Kirchensteuer Eine zusätzliche Steuer auf die Abgeltungssteuer, die Mitglieder einer steuererhebenden Religionsgemeinschaft zahlen — 8 oder 9 Prozent je nach Bundesland.
• Klumpenrisiko Das Risiko, das entsteht, wenn ein zu großer Teil des Vermögens von einem einzelnen Unternehmen, einer Branche oder einem Land abhängt.
• Korrelation Das Maß dafür, wie gleichläufig sich zwei Anlagen bewegen — angegeben zwischen minus 1 und plus 1 und der eigentliche Kern jeder Streuung.

L

• Leitzins im Ratgeber Der Zinssatz, zu dem sich Banken bei der Zentralbank Geld leihen — er steuert indirekt Sparzinsen und Kreditkosten.
• Limit Order Eine Order mit Preisgrenze — sie wird nur zu deinem Wunschkurs oder besser ausgeführt, dafür kann sie auch unausgeführt bleiben.

M

• Market Timing im Ratgeber Der Versuch, günstige Ein- und Ausstiegszeitpunkte an der Börse vorherzusehen — und damit den Markt zu schlagen.
• Maximum Drawdown Der größte Rückgang vom Höchststand bis zum Tiefpunkt — die Kennzahl dafür, wie viel Verlust du unterwegs aushalten musstest.

N

• Neobroker im Ratgeber Ein Online-Broker ohne Filialnetz, der Depotführung und Sparpläne meist kostenlos oder für wenige Cent anbietet.
• NV-Bescheinigung Die Bescheinigung des Finanzamts, dass du voraussichtlich keine Steuer zahlst — deine Bank zahlt Kapitalerträge dann ganz ohne Abzug aus.

O

• Order im Ratgeber Der Auftrag an deinen Broker, ein Wertpapier zu kaufen oder zu verkaufen — wahlweise mit oder ohne Preisgrenze.

Q

• Quellensteuer Die Steuer, die ein Staat direkt an der Quelle auf Dividenden und Zinsen einbehält, bevor das Geld dein Depot erreicht — oft teilweise anrechenbar.

R

• Reale Rendite Die Rendite nach Abzug der Inflation — sie zeigt, wie viel Kaufkraft du dazugewinnst, nicht wie stark die Zahl auf dem Konto wächst.
• Rebalancing im Ratgeber Das Zurücksetzen eines Depots auf seine ursprüngliche Aufteilung, nachdem Kursbewegungen sie verschoben haben.
• Replikation im Ratgeber Die Methode, mit der ein ETF seinen Index nachbildet — physisch durch Kauf der Titel oder synthetisch über einen Tauschvertrag.
• Riester-Rente Die staatlich geförderte private Altersvorsorge mit Zulagen und Beitragsgarantie — ab 2027 für Neuverträge vom Altersvorsorgedepot abgelöst.
• Rürup-Rente Eine private Rentenversicherung mit hohem Steuerabzug in der Ansparphase — gedacht vor allem für Selbstständige ohne gesetzliche Rente.

S

• Solidaritätszuschlag Ein Zuschlag von 5,5 Prozent auf die Abgeltungssteuer, der auf Kapitalerträge weiterhin für alle anfällt — anders als bei der Lohnsteuer.
• Sondervermögen Der rechtliche Status von Fondsvermögen: getrennt vom Vermögen der Fondsgesellschaft verwahrt und deshalb vor deren Insolvenz geschützt.
• Sparerpauschbetrag im Ratgeber Der jährliche Freibetrag, bis zu dem Kapitalerträge steuerfrei bleiben — 1.000 Euro für Alleinstehende.
• Sparrate Der Betrag, den du in festem Rhythmus in einen Sparplan einzahlst — die wichtigste Stellschraube beim langfristigen Vermögensaufbau.
• Spread Die Spanne zwischen An- und Verkaufskurs eines Wertpapiers — eine Handelsgebühr, die niemand in Rechnung stellt und die trotzdem jeder zahlt.

T

• Teilaktie Ein Bruchstück eines Wertpapiers — sie macht Sparpläne mit kleinen Raten möglich, weil dein Geld nicht auf ganze Anteile aufgehen muss.
• TER im Ratgeber Die Gesamtkostenquote eines Fonds: die laufenden Kosten eines Jahres in Prozent des Fondsvermögens.
• Thesaurierung Die automatische Wiederanlage der Erträge im Fonds — sie erhöhen den Anteilswert, statt auf dein Konto ausgezahlt zu werden.
• Tracking Difference Die tatsächliche Abweichung zwischen der Rendite eines ETF und der seines Index — aussagekräftiger als die TER allein.
• Tracking Error Das Maß dafür, wie gleichmäßig ein ETF seinem Index folgt — nicht wie weit er zurückbleibt, sondern wie stark die Abweichung schwankt.
• Transaktionskosten Alle Kosten einer Order zusammen — Ordergebühr, Handelsplatzentgelt und Spread. Sie fallen je Kauf an, nicht laufend wie die TER.

V

• Verlustverrechnungstopf Ein Konto bei deiner Bank, in dem realisierte Verluste gesammelt und mit späteren Gewinnen verrechnet werden, bevor Steuer anfällt.
• Verrechnungskonto Das Geldkonto, das zu deinem Depot gehört: Von hier fließt Geld in Käufe, hierher kommen Verkaufserlöse und Ausschüttungen zurück.
• Volatilität Das Maß dafür, wie stark der Kurs einer Anlage um seinen Mittelwert schwankt — die gängigste Kennzahl für Risiko.
• Vorabpauschale im Ratgeber Eine jährlich vorab fällige Steuer auf einen unterstellten Mindestertrag thesaurierender Fonds.

W

• Wertpapier Ein handelbares Recht an einem Unternehmen, einer Schuld oder einem Fondsvermögen — Aktien, Anleihen und ETF-Anteile sind Wertpapiere.
• Wertpapierleihe Das zeitweise Verleihen von Fondspositionen gegen Gebühr — der ETF verdient Zusatzerträge und trägt dafür ein besichertes Ausfallrisiko.
• WKN Die sechsstellige deutsche Wertpapierkennnummer — der nationale Vorläufer der ISIN, der bei deutschen Brokern weiterhin genutzt wird.

Z

• Zinseszins im Ratgeber Der Effekt, dass bereits gutgeschriebene Zinsen selbst wieder Zinsen tragen und das Vermögen dadurch beschleunigt wächst.